13只独色指数基金大涨，稀土板块1个半月融资买入超近十年

北京本报（Chinatimes.net.cn）宋杰、陈峰报道

近期市场是有色金属的主场，资金大量流入。 7月以来，引领神湾产业崛起。随着板块的崛起，追踪行业指数的13只股票基金大幅上涨，在回报率上均位居股票基金前列，并且不断争相获取资金。涨幅居前的是子板块下的稀土ETF，而稀土板块自2010年以来的一个多月以来也获得了比过去十年更多的融资。

但二季度末，机构对有色行业的配置仍处于低位。有分析人士指出，三季度以来有色行业的上涨，主要是有色商品价格的上涨，尤其是受新能源行业火爆带动的涨势。

购买的融资金额超过过去十年

截至6月底，申万有色行业机构持仓市值2200亿元，仅占流通股1股0.44%，减少40.一季度86%，处于历史低位。

距离三季报披露还有一段距离，变化已经发生。 Wind数据显示，7月以来，申万一级的28个行业板块中，已有18个板块获得客户融资。其中，有色金属行业融资净买入额排名第三，为1.51.43亿元，资金大量流入。

同期，申万有色金属行业指数上涨32.18%，领涨28个行业。板块涨幅最大的个股是西藏珠峰、五矿稀土和北方稀土2022年有色金属会大涨吗，短短一个多月股价就翻了一番。

有色主题股票基金中，嘉实基金和华泰菠萝基金这两只中证稀土行业ETF均在今年上半年成立，前十大权重股完全一样。成立后数月一直处于亏损状态，7月以来持续上涨，涨幅达45%。

13只基金全部重仓的唯一个股，也是稀土行业的北方稀土（600111.SH）。二季度末，市场上仅有31只基金共持有公司5200万股，占总股本1.44%。然而，第三季度，北方稀土在短短一个半月内就净买入21.33亿元，超过了过去十年的总量。疯狂的资金也提振了公司的股价，7 月份迄今上涨了 115%。

长江证券表示，稀土的核心产品是稀土永磁（NdFeB）。碳中和时代，受益于新能源汽车等领域需求的全面释放，钕铁硼需求大幅上升，拉动稀土消费。据测算2022年有色金属会大涨吗，2020-2025年，钕铁硼需求年复合增长率将从之前的11%提升至20%，稀土需求年复合增长率将从7.26%提升至12 %。其中，新能源汽车是钕铁硼最强劲的需求增长引擎，预计2025年电动汽车将贡献41%的增量需求。

铝业受益于新能源

13只基金的前十持股中，华友钴业、赣锋锂业的名字频频出现。与北方稀土一样，这两只股票都受益于新能源的普及。作为新能源动力电池的原材料，它们是几乎所有新能源基金的重仓股。

铝板块是有色板块，除钴和锂外，二季度机构增仓较多，市值约63亿元，仍处于历史低位。其中，南山铝业（600219.SH）是机构增仓中市值最大的有色股。

一位有色金属行业分析师告诉《华夏时报》记者，碳中和背景下，以钢铁、煤炭为代表的黑色金属行业最先受到影响，供需错配将导致价格上涨也将波及有色金属的碳排放大国。短期供需叠加库存水平，提高了市场对下半年有色商品价格上涨的预期。同时，他也指出，大部分新兴板块都离不开新能源。

中金公司在研报中表示，通过轻量化解决续航里程焦虑是当前新能源汽车发展的主要方向之一。车身面板的新赛道。汽车铝板主要包括内板和外板。在内板方面，国内外大部分铝材企业都有产能，但能稳定、批量供货的不多；初期只有南山铝业可以生产高标准铝制汽车外板并批量供货。

东方证券还表示，在新能源和轻量化浪潮的推动下，预计2025年全球汽车用铝需求量将达到1885万吨，带动铝需求量增加635万吨。 .

基金二季报显示，25只基金持有南山铝业2.46%的股份。在所有基金中，持仓量最大的是易方达启和管理的智能制造优势和环保主题，总持仓4.48亿。 7月以来，两只基金的收益率一改上半年的低迷，表现良好，分别上涨12%和20%。

主动管理的基金“逆流而上”

有色金属行业的主动管理型基金，重仓持股，行业集中度普遍较高，核心优势中国邮政、前海开元沪港深三大基金的有色股核心资源和东部支柱产业均在50%以上，也是重仓基金中回报最好的三只基金。

三只基金的共同点是，今年以来的大部分收益都是从7月份开始实现的，这与有色金属指数的上涨时间是一致的。在此期间市场波动很大，也被投资者称为“上游”反弹。

但是，有色金属在狂涨一个多月后还有空间吗？

国泰君安证券认为，有色金属内部业务驱动差异化，行业既有能源金属的高增长，又有工业金属的优质性价比，是目前配置最好的行业市场分化加剧的时期。

传财证券首席经济学家兼研究所所长告诉记者，疫情在全球蔓延，对通胀的担忧仍在加剧，货币仍处于超发状态，再次提振大宗商品价格。考虑到经营业绩，有色行业的盈利能力也很好。

随着盐湖提锂概念再度爆发，盐湖股价在停牌近15个月后，4个交易日内飙升322%，公司市值突破2000亿大关。

上述行业分析师告诉记者，盐湖城复牌前，大家都寄予厚望，认为新能源会变现，但涨幅并没有想象中那么大。恐高症比预期的要严重。